股文分享 － 设置止损盘的技巧

从事交易买卖必须承认中间有可能出错是不可避免的事情，如何在出错时及时止损离场，避免小错成大错，弄到深陷泥足，是每个成功交易员所需重视的课题。

事实上，止损盘的作用是保护交易员在决策上出现错误时，减低损失的不二法门，我们常说一次意外足以致命，但若能够小心利用止损盘的话就可以化险为夷，趋吉避凶。举例说，97年股灾令到很多人倾家荡产，但假如当时小心分析走势，摆放止损盘在市势逆转之前自动止损离场，就可安然度过一次前所未有的大灾难。那么摆放止损盘的技巧是怎样? 止损盘必须摆放在确认市势会逆转的地方，才足以发挥真正作用。　

一般交易员，对止损盘的运用，通常最易范的毛病有三类：

　　第一，自以为长胜将军，不屑摆止损盘。
　　第二，心中有止损手中无止损盘。　
　第三，随意用一个金额作为止损盘。　

对于第一类的交易员，市场迟早会对其惩罚，无需讨论，当然绝对不可效法；

第二类心中有止损盘，起因在于害怕超出预期的损失，所以心中先设定止损盘离场。但当价格触及止损盘时，人性的弱点往往不肯认输，兼临时犹豫不决，通常将止损盘越降越低，以致酿成大错，等到忍无可忍的时候才被迫平仓，导致损失惨重。

至于第三类人，随意以某一个金额作为止损盘，实在是自讨苦吃，举例说 a君沽空期指愿意承受一千元的损失，又想做三手合约，于是定下每张合约6点的止损盘，最常见的情形，便是市势在触及A君的止损盘后价格才继续下跌，而a君本来有正确的投资方向，因为策略上的错误无辜止损离场。

正确的做法，是以图表分析作为摆放止损盘的基础，将止损盘摆放于市势将会逆转的地方这样做有两个好处 ：第一，闯到止损盘就代表市势逆转止损离场是正确的投资态度，第二，没有闯到止损盘，表示大势仍然一如所料的发展，手上持有的盘口，可以继续乘顺风车，享受赢钱赢到尽的乐趣。　　至于如何选择适当的价位摆设止损盘就要视乎自己用的分析系统而定，比如波浪理论，形态分析，平均线，或电脑分析系统，都会有不同的计算方法。

总而言之，我们认为值得注意遵守的地方有如下的几点：　

第一，必须在入市之前摆定止损盘，之后可以安心视察市势的发展。　
第二，摆定止损盘之后，千万不可随意取消，或在失利的情况下将止损盘退后。
第三，要注意利用[众地莫企]的原理。如果大部分人都将止损盘摆设在同一个位置， 远离一些重要价位避免一网打尽。
第四，入市方向正确时，可以将原定的止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多的利润，这时候，经调整的止损盘可称为止赚盘，例如沽空期指以后，期指下跌，可以将止赚盘逐步降低，保证既得利润后又可尽量多赚。

小吕飞刀附注 ： 止损有如割肉，是很痛的。但假如不能忍受这一点点小痛，很可能毒性会侵害你整个身体，演变成大痛，而且是长期的，你明白我的意思吗？我们必需承认止损是成功交易的一部分，因为当你踏入市场时，你就已经面对风险了。止损就是要控制风险，把风险降低，那以后赢的机率就会变大，这样就会达至长赢少输的正轨了。小吕也是在大败亏输的时候，才深深明白其中的哲理。看起来很简单，做起来却很难。就有如刚才所说，割肉是很痛的，但不割肉，以后会更痛。止损其实是心理上的突破，境界的提升，在小吕读过这麽多顶尖高手交易系列后，得出一个共同的结论，那就是。。。。。如何降低风险，而止损，就是实施这一策略的方法，不知你同意吗？