世界顶尖交易员访谈录系列（六〕

范塔普博士的大名，小吕飞刀很早就听说过，只是一直没有机会拜读他的著作。但在小吕不断搜寻下，终于可一窥范博士的操作心理学精华。范塔普博士在操作心理学界久享盛名，他的研究非常深入，帮助过不少交易员成功克服交易时的心理障碍，重拾信心，返回正轨。

小吕飞刀交易的座右铭，炒股，炒心，炒境界。炒股，是研究一套方法或系统，帮助交易员在市场交易时做出明智的决策，是技巧或技术性的探讨。而炒心，则是交易心理学的研究，是观念性的厘清及提升。炒股的技巧，可以通过书本或老师的指点，以循序渐进的方法学习，日子久了，都可掌握基本的交易技巧。但炒心，或心理素质上的提升，则因人而异。因为有一句老话，叫作江山易改，本性难移啊！有些人在输到焦头烂额时，才发觉交易理念出了差错，才改；有些人则一见势头不对，迅速纠正。还记得在第二篇世界顶尖交易员访谈录系列（二〕中，当冠军交易员马丁·舒华兹认为面子不重要，赚钱才重要时，这一观念的转变，让马丁即刻重返胜轨，并持续保持骄人的交易记录。可见交易观念在影响操作上，占据很大的比重。当掌握了娴熟的交易技巧及清晰的观念，你就已经进入了交易的快车道，也就是炒境界。在这个阶段，市场就成为你的提款机，取之不尽，用之不竭，而且是合法的，无限风光，都在此阶段。这也是小吕所要追求的境界，很难办到，但并不是不可能，是吗？哈哈。

好了，肺话少说。由于文章太长，小吕把它分成四期推出，每晚八点与大家见面，请留意啦！

第六篇： 操作心理学专家－范塔普博士 （ Dr. Van K. Tharp )

范塔普博士于1975年获得奥科拉荷马大学心理博士学位之后，毕生从事心理压力与人类工作表现关系的研究。1982年，他成功地设计了投资心理测验，用以衡量导致金融操作成功及失败的心理特征。数以干计的投机客和投资人接受过他的心理测验和咨询。他也写过五本探讨如何使投资迈向成功的畅销书。

目前，范塔普博士全心全意投注于为交易员提供心理咨询和辅导，并将研究重心放在发掘杰出交易员的心理特征。范塔普博士以为，透过模仿学习杰出交易员致胜的心理特征，可以成功地改善任何交易中的操作绩效。

问：你是在什么情况下对心理学和金融操作之间的关系感兴建的？

答：研究所毕业后，我一直从事于毒品如何影响人类工作绩效的研究。获得心理学博士学位之后，我又从事了八年有关传统心理学的研究。我曾经买卖期权（Options)，但却输了钱。事实上，我不但输钱输的很快，而且一直输，于是我决定退场。我认为输和我个人的心理必然存在着某些关系。
在偶然的机会中，我参加了一个理财课程，课堂上传授的一项原则是，发生在自己身上的事必须是自己心态的反映。我曾经阅读不少关于金融操作心理学的文章，但总认为书中记述的原则仅是一些经验谈，因此我想证实这些原则的正确性。我这样做的原因是希望建立自己的投资心理学，并对导致投资成败的因素加以检定。于是我设计了一份问卷寄给某家市场资讯公司，请他们帮我寄给论的读者。总之，我收到大约一千份的回函，这引起了我研究这个领域的兴趣。

交易成功的十项要素

问：你从分析这些问卷中得到哪些意外的结论？

答：在问卷中，我列入了许多衡量操盘成功的要素，因此我可以依其重要程度加以排列。一般投资的文章中，多半会列出交易成功的十大要素。而我所设计的问题也是要对这十项要素加以分析。我对收集到的资料做了统计分析，设法把握每一项要素和投资成功之间的显著相关性。
此外，我发现这十项要素可以简化为三大要件，我姑且称之为心理要件、管理及纪律要件和决策要件。尽管我曾经一再修改问卷，但仍然认定真正的要件只有这三类。此外，我还加入一项额外的要件，即直觉。

问：你所衡量的十项要素到底是什么？

答：心理要件有五个要素，包括成熟的私生活、积极的态度、赚钱的动机、内心冲突的平衡和讲求结果的责任感。当然，赚钱的动机和交易成功之间并没有显著的相关性，但是我仍然很谨慎的加以检定，因为缺少赚钱的动机而内心冲突又大，对交易的成功极具杀伤力。决策要件包括对市场技术面具有充分的知识，做出客观决定的倾向以及独立思考的能力。对市场技术面具有充分的了解和交易的成功并没有绝对的关连。管理和纪律要件包括：对风险的控制，耐心以及直觉。我并未发现直觉和操盘的成功具有任何关系。但是我仍然在探讨中。

问：根据你的研究，失败的交易员，主要的心理特征为何？

答：失败交易员的心理特征包括：无法应付高度的压力，对生活抱持消极的态度，内心存有许多冲突，而且在事态出差错时总是抱怨别人。这种人也不会谨守某些原则做为其操作的规范，而且较容易成为跟随群众的人。此外，失败的交易员较倾向于缺乏组织能力和耐心。当然这不是说失败的交易员拥有上述所有的特征，而只表示至少他们具有其中部分特征。

问：目前你已经成为许多交易员的顾问，请问你是如何开始提供咨询服务的？

答：在我开始做问卷调查之后，许多人也就问我如何解决他们个别的心理问题。因此，我决定写一本小书专门讨论这十项心理要素，一方面让自己能更深入探讨这些问题，另一方面也能提供喜好投资的人一些建议。由于自己越走越专精，很自然的也就进入顾问业。

（本章未完，明日继续〕